来自 配资公司 2020-01-12 19:17 的文章

值得投股票配资开户十二月北上资金流向及配置行

【研究报告内容摘要】

截至12月31日,陆股通资金持有A股市值14292.27亿元,占A股流通市值2.96%。从资金流向来看,陆股通资金12月净流入A股729.94亿元(上期净流入604.38亿元)。从陆股通持股角度来看,截至2019年12月31日,陆股通资金持有A股总市值为14292.27亿元,占A股流通市值的比例为2.96%,环比11月的2.82%上升了0.14个百分点。从陆股通资金月度流动情况来看,截至12月31日,陆股通12月净流入A股729.94亿元,单月净流入规模创历史新高,其中沪股通净流入380.08亿元,深股通净流入349.86亿元。

陆股通资金12月加仓中小板(+0.08%)、创业板(+0.04%),减仓主板(-0.13%)。从存量来看,截至12月31日,陆股通资金在主板、中小板、创业板的配置比例分别为80.12%、13.13%、6.74%;动态来看,12月陆股通资金在主板配置比例由11月的80.25%下降0.13pct至80.12%;中小板配置比例由11月的13.05%上升0.08pct至13.13%;创业板配置比例由11月的6.70%上升0.04pct至6.74%。陆股通资金已连续6个月减仓主板,连续4个月加仓中小板,连续11个月加仓创业板。

从存量持仓市值来看,陆股通资金集中持有“食饮、家电、医药、银行、非银”等行业。从行业持仓占比变动来看,12月陆股通资金主要加仓“家电(+0.47%)、非银(+0.26%)、地产(+0.22%)”等,主要减仓“食饮(-0.89%)、医药(-0.56%)、农林牧渔(-0.22%)”等。截至12月31日,陆股通持仓市值最高的五个行业集中在消费和金融行业,分别为“食品饮料(2463.32亿元)、家用电器(1601.88亿元)、医药生物(1397.24亿元)、银行(1378.71亿元)、非银金融(1235.15亿元)”,持仓市值占比分别为17.24%、11.21%、9.78%、9.65%、8.64%。从持仓占比变动来看,12月陆股通资金主要加仓“家用电器、非银金融、房地产、有色金属、电气设备”等行业,加仓比例分别为0.47%、0.26%、0.22%、0.16%、0.16%;主要减仓“食品饮料、医药生物、农林牧渔、公用事业、汽车”等行业,减仓比例分别为-0.89%、-0.56%、-0.22%、-0.21%、-0.10%。

从存量持仓市值来看,截至12月31日,陆股通资金重仓持有“贵州茅台、中国平安、美的集团、格力电器、恒瑞医药”等个股。从持股市值来看,截至12月31日,陆股通资金重仓持有个股集中在消费和金融行业,重仓股分别为“贵州茅台(1210.94亿元)、中国平安(700.07亿元)、美的集团(685.78亿元)、格力电器(586.86亿元)、恒瑞医药(459.07亿元)、五粮液(446.31亿元)、招商银行(382.31亿元)、海螺水泥(275.31亿元)、平安银行(247.48亿元)、长江电力(234.54亿元)”等。

从陆股通持股占个股总股本变动角度来看,12月陆股通资金主要增持了“埃斯顿、新国都、祁连山、索菲亚、远光软件”等个股,增持股份占其总股本比重分别为3.01%、2.66%、2.64%、2.63%、1.88%;主要减持了“宏发股份、台海核电、生物股份、亚太药业、先导智能”等个股,减持股份占其总股本比重分别为2.16%、2.13%、1.97%、1.87%、1.80%。

哪些个股被“外资化”了?截至12月31日,外资(陆股通+QFII)持股占总股本比例较高的个股分别为:“美的集团(27.55%)、华测检测(23.39%)、泰格医药(17.78%)、方正证券(17.77%)、索菲亚(16.44%)”等(详细个股见正文图表14)。

风险提示:流动性风险、海外黑天鹅事件、政策监管等。